Comprendre nos résultats annuels 2022

Chers actionnaires, 

2022 marque une étape décisive pour le Groupe qui a su délivrer des performances sous-jacentes record tout en s’adaptant rapidement et efficacement à un environnement incertain et complexe. Au cours de l’année, le Groupe a réalisé des avancées stratégiques majeures, créatrices de valeur.

Dans la continuité de l’année précédente, nos métiers réalisent d’excellentes performances en 2022 avec un niveau de revenus record en hausse de +9,3 %¹. Ces revenus sont portés par des plus hauts historiques au sein des activités de Financement et Conseil, des Activités de marché et d’ALD, mais également par une forte croissance en Banque Privée et Banque de détail à l’international, ainsi que par une performance solide de la Banque de détail en France. Le Groupe ayant maintenu en parallèle une bonne maîtrise des coûts, le coefficient d’exploitation continue de s’améliorer, atteignant cette année 61,0 %¹ contre 64,4 %¹ en 2021. Dans le même temps, la qualité du portefeuille de crédit permet d’afficher au cours de l’année un coût du risque contenu (28 points de base des expositions à risque), inférieur à l’estimation annuelle donnée en début d'année. Il se répartit entre un niveau faible de prêts en défaut (17 points de base), et ce en dépit de l’impact de la crise en Ukraine et des provisions statistiques complémentaires en cohérence avec la poursuite d’une politique prudente de provisionnement (11 points de base).

Sur l’ensemble de l’année, le résultat net part du Groupe sous-jacent s’élève à 5,6 milliards d’euros1 et notre rentabilité à 9,6 %¹. Le résultat net part du Groupe publié ressort quant à lui à 2,0 milliards d’euros, après prise en compte notamment de l’impact comptable de la cession de nos activités russes en cours d’année (environ 3,3 milliards d’euros avant impôt).

Au regard des performances financières solides en 2022 et à l’issue d’une année exceptionnelle, le Conseil d’Administration a arrêté une politique de distribution qui permet à la fois d’assurer une juste rémunération de l’actionnaire et de renforcer le ratio CET 1 du Groupe. Elle correspond à un montant de 1,8 milliard d’euros, équivalent à 2,25 euros par action². Un dividende en numéraire de 1,70 euro par action sera ainsi proposé à l’Assemblée générale des actionnaires du 23 mai 2023. Le dividende sera détaché le 30 mai 2023 et mis en paiement le 1er juin 2023. Par ailleurs, le Groupe envisage de lancer un programme de rachat d’actions pour un montant total d’environ 440 millions d’euros, soit l’équivalent de 0,55 euro par action. Ce programme est soumis à l’autorisation usuelle de la BCE. 

L’année 2022 aura également été marquée par des avancées stratégiques majeures créatrices de valeur pour l’avenir. En premier lieu, nous avons réalisé conformément au calendrier, la fusion juridique de nos réseaux Société Générale et Crédit du Nord au 1er janvier 2023 et lancé la nouvelle banque de détail en France appelée SG. Nous avons accéléré le développement de Boursorama avec plus de 1,4 million de nouveaux clients en 2022 dont ceux provenant de l'accord passé avec ING. À travers l’acquisition de LeasePlan par ALD ou encore le projet de création de la joint-venture Bernstein, nous sommes par ailleurs engagés dans la création de leaders mondiaux dans la mobilité durable et les métiers actions.

Au-delà de nos avancées stratégiques majeures dans tous nos métiers, nous avons aussi défini la nouvelle ambition RSE du Groupe qui vise à accompagner nos clients dans une transition écologique et sociale responsable. Cela se traduit par exemple par une intensification des actions et des engagements du Groupe en matière d’ESG à travers notamment l’intégration des enjeux ESG dans l’ensemble de nos activités. Nous avons aussi rehaussé nos ambitions en matière de décarbonation de nos portefeuilles d’activité et en faveur de la biodiversité.
Enfin nous avons bien sûr poursuivi le déploiement des initiatives de transformation digitale et d’amélioration de notre efficacité opérationnelle tout au long de l'année 2022.

Après cette année 2022 intense, exigeante mais très réussie, nous nous engageons avec détermination dans une année 2023 de transition à plusieurs égards. Année de transition avec le changement de Direction générale qui interviendra après notre Assemblée générale de mai. Année également de transition du point de vue de nos performances financières, car nous subirons encore en 2023 les spécificités défavorables du fonctionnement du marché de la banque de détail en France et nous honorerons notre dernière contribution à la constitution du Fonds de Résolution Unique Européen qui pèse lourdement sur nos comptes. Mais nous sommes très confiants sur le rebond qui sera enregistré dès 2024 avec notamment le bénéfice du rapprochement de nos deux réseaux de banque de détail en France. Fort de la dynamique commerciale de ses métiers et de la solidité de son bilan, le Groupe est confiant dans sa capacité à recueillir les fruits des projets et développements en cours, et confirme ses objectifs financiers pour 2025.

Je tiens à vous remercier une nouvelle fois pour votre fidélité et la confiance que vous avez placée dans notre Groupe, ainsi que pour votre engagement de long terme à nos côtés. 
 
Frédéric Oudéa,
Directeur général

¹ Données sous-jacentes hors contribution au Fonds de Résolution Unique
² Sur la base du nombre d’actions en circulation au 31/12/2022 et sous réserve des approbations habituelles de l’Assemblée générale des actionnaires et de la BCE